Высокие процентные ставки и финансовое благополучие
При увеличении ключевой ставки свыше 12% дополнительный рост процентных ставок по кредитам оказывает незначительное воздействие на инфляцию. Об этом сообщил финансовый специалист Андрей Бархота в журнале «Одобрили».
«В течение прошлого года было ясно, что при ключевой ставке от 7 до 9% годовых прирост кредитования населения колебался в пределах 11-17%. При уровне ключевой ставки 16% прирост кредитования составляет 23-25%. Повышение процентных ставок, по сути, способствует увеличению объемов кредитования, так как более дорогие кредиты требуют больших платежей и суммы кредита», — отметил Андрей Бархота.
Он пояснил, что люди с низким доходом зачастую вынуждены брать новые кредиты, чтобы закрыть денежный разрыв. При этом высокие процентные ставки не влияют на спрос на кредиты, так как у заемщиков просто нет других вариантов: им нужно погасить существующие долги, а альтернативы кредитам нет практически.
«Это называется "эффектом Раскольникова". Все больше заемщиков становятся похожи на Родиона Раскольникова. Они имеют низкий или нестабильный доход, большая часть дохода уходит на выплаты по долгам, а острая потребность делает их менее чувствительными к стоимости заимствований. У заемщиков остается ощущение безвыходности», — отметил аналитик.
По его мнению, повышение ключевой ставки приведет лишь к увеличению задолженности у людей с низким доходом.
«Ясно, что высокие процентные ставки ухудшают финансовое положение заемщиков с низким доходом, увеличивая стоимость кредитов и долю дохода, направляемую на погашение долгов. В данном случае контринфляционный эффект не играет роли, так как человеку, находящемуся в отчаянии, не важно, как изменяется инфляция. Дополнительное увеличение процентных ставок будет похоже на кровопускание для безнадежно больного», — заключил Андрей Бархота.
