Выбор программы для МСП: сравнительный анализ льгот 1764 и ПСК на 2026 год

Программа 1764 действует на основании Постановления Правительства РФ № 1764 от 30 декабря 2018 года (с последующими изменениями). Её главная цель — обеспечить льготное кредитование малого бизнеса в приоритетных отраслях экономики по максимально низкой ставке.

В 2026 году программа сохраняет акцент на поддержку реального сектора. К приоритетным отраслям относятся обрабатывающее производство, сельское хозяйство, пищевая промышленность, логистика, IT, научные исследования, здравоохранение и социальные услуги. Торговля и ряд видов услуг по-прежнему имеют ограниченный доступ или повышенные требования.

Основные изменения 2025–2026 годов:

• ужесточение контроля за целевым использованием средств;
• введение дополнительных баллов для технологических компаний и экспортёров;
• сохранение максимальной ставки для конечного заёмщика на уровне 3% для большинства категорий (в отдельных случаях до 5%).

Механизм субсидирования остаётся прежним: банк получает от государства компенсацию разницы между рыночной ставкой и льготной. Это позволяет кредитным организациям работать с минимальной маржей.

📌 Важно: Программа 1764 в 2026 году остаётся одной из самых «дешёвых» для бизнеса, но имеет жёсткие отраслевые ограничения и лимиты по сумме.

Программа поддержки кредитования (ПСК) работает в рамках более широкого механизма, регулируемого Постановлением Правительства РФ № 1060 и последующими нормативными актами. Её основная задача — повышение доступности кредитных ресурсов для МСП без жёсткой привязки к ограниченному перечню отраслей.

В 2026 году ПСК стала заметно универсальнее. Она охватывает значительно больше видов деятельности, включая торговлю, услуги, строительство и общественное питание. При этом приоритет по-прежнему отдаётся проектам, связанным с импортозамещением, цифровизацией и повышением производительности труда.

Максимальная ставка для конечного заёмщика в 2026 году составляет 8,5–10,25% в зависимости от размера компании и категории риска. Субсидия банку меньше, чем по 1764, поэтому банки более охотно работают именно с этой программой.

Отличия от программы 1764:

• значительно большие лимиты финансирования;
• более гибкие условия целевого использования;
• упрощённые требования к финансовым показателям компании.

📌 Важно: ПСК в 2026 году стала более универсальной программой, однако средняя ставка по ней обычно выше, чем по 1764.

Формирование ставки по программе 1764 жёстко привязано к ключевой ставке ЦБ РФ. В 2026 году при ключевой ставке 13–14% банк получает субсидию в размере ключевой ставки минус 3 процентных пункта. Именно поэтому конечная ставка остаётся на уровне 3%.

По программе ПСК механизм субсидирования другой — фиксированная компенсация банку в размере 3,5–5 п.п. Поэтому ставка для бизнеса плавает в диапазоне 8,5–10,25%.

Реальная переплата (пример):

• Кредит 30 млн ₽ на 5 лет
• По 1764 (3%) — общая переплата составит ≈ 4,8 млн ₽
• По ПСК (9%) — общая переплата составит ≈ 14,7 млн ₽

Разница — почти 10 млн рублей только на процентах.

Однако при очень больших суммах (свыше 500 млн ₽) программа 1764 просто недоступна, и выбор исчезает автоматически.

Когда 3% оказываются выгоднее 8,5–9%:

• при суммах до 300–400 млн ₽;
• при долгосрочных инвестиционных проектах;
• когда бизнес относится к приоритетной отрасли.

По программе 1764 максимальная сумма одного кредита ограничена 500 млн рублей. Срок — до 10 лет на инвестиционные цели и до 3 лет на оборотные средства.

ПСК позволяет получить до 2 млрд рублей по одному договору (в отдельных системообразующих случаях — до 5 млрд). Срок по инвестиционным кредитам может достигать 15 лет.

💡 Пример: Предприятие пищевой промышленности планирует построить новый цех за 780 млн ₽. По 1764 взять всю сумму невозможно. Придётся либо разбивать проект на несколько этапов, либо сразу идти в ПСК.

📌 Важно: Если вам нужны деньги свыше 500 млн рублей — программа 1764 автоматически отпадает.

Программа 1764 предъявляет более жёсткие требования:

• отсутствие задолженности по налогам и взносам;
• положительная кредитная история;
• соответствие ОКВЭД приоритетным направлениям;
• определённые финансовые коэффициенты (рентабельность, долговая нагрузка).

ПСК более лояльна к компаниям с короткой историей и умеренными финансовыми показателями. Минимальный срок ведения бизнеса снижен до 3 месяцев.

Необходимый пакет документов по обеим программам примерно одинаковый: учредительные документы, финансовая отчётность за последний год, бизнес-план или ТЭО проекта. Однако по 1764 банки чаще запрашивают дополнительные подтверждения целевого характера расходов.

Выгодно брать 1764:

• сельское хозяйство и пищевая промышленность;
• обрабатывающее производство;
• IT и разработка программного обеспечения;
• научные исследования и разработки;
• здравоохранение и социальные услуги.

Оптимально ПСК:

• торговля и оптовая дистрибуция;
• строительство и ремонт;
• сфера услуг и HoReCa;
• транспорт и логистика (при крупных объёмах);
• туризм и гостиничный бизнес.

Для компаний, работающих сразу в нескольких отраслях, рекомендуется проводить расчёт эффективности обеих программ.

По программе 1764 деньги можно направлять только на чётко оговоренные цели: приобретение оборудования, строительство и реконструкцию, приобретение техники и транспорта российского производства. Нарушение целевого использования влечёт досрочное расторжение договора и возврат всей суммы субсидии банку.

ПСК допускает гораздо более широкое использование средств, включая пополнение оборотных средств, рефинансирование действующих кредитов, оплату участия в тендерах и даже частичное финансирование заработной платы в отдельных случаях.

В 2026 году средний срок рассмотрения заявки по ПСК составляет 7–18 рабочих дней. По программе 1764 — 20–45 дней. Банки более охотно работают с ПСК, поскольку бюрократическая нагрузка и риски контроля ниже.

📌 Важно: В 2026 году банки всё ещё более охотно работают по программе ПСК, чем по 1764.

Чёткий чек-лист:

• сумма кредита не превышает 500 млн рублей;
• бизнес относится к приоритетной отрасли;
• проект носит инвестиционный характер (оборудование, строительство);
• вы готовы к жёсткому контролю целевого использования средств;
• готовы ждать одобрения до 1,5 месяцев.

Выбирайте ПСК, если:

• нужна сумма более 500 млн рублей;
• бизнес относится к торговле, услугам или строительству;
• необходимы оборотные средства или рефинансирование;
• важна скорость получения денег;
• проект требует гибкого графика использования средств.

Законодательство допускает комбинирование программ, но с существенными ограничениями. Нельзя использовать два льготных кредита на один и тот же проект. При этом возможно финансирование разных этапов одного большого проекта: например, строительство по 1764, а оборудование — по ПСК.

Главный риск — пересечение целевого использования и двойное субсидирование. Такие случаи пристально проверяются как банками, так и контролирующими органами.

Пошаговый алгоритм:

1. Определите точную сумму, которая вам нужна.
2. Уточните основной ОКВЭД и соответствие приоритетным отраслям.
3. Составьте список целей финансирования.
4. Рассчитайте переплату по обеим программам при ваших параметрах.
5. Оцените готовность к контролю целевого использования.
6. Обратитесь одновременно в 2–3 банка, участвующих в обеих программах.
7. Сравните не только ставку, но и реальные условия каждого банка.

✅ Совет: Используйте кредитные калькуляторы с учётом именно ваших параметров — разница даже в 0,5 п.п. на больших суммах и сроках может составлять миллионы рублей.

Ни одна из программ не является универсально лучшей. Льготная программа 1764 выигрывает по стоимости денег и остаётся наиболее привлекательной для производственных и технологических компаний с инвестиционными проектами до 500 млн рублей.

Программа поддержки кредитования (ПСК) выигрывает по доступности, гибкости и максимальным лимитам. Она лучше подходит торговым, сервисным и строительным компаниям, а также всем, кому нужны крупные суммы или быстрые решения.

Самая выгодная программа — это та, которая лучше всего соответствует целям, размеру и отрасли вашего бизнеса.

📌 Важно: Самая выгодная программа — это та, которая лучше всего соответствует целям, размеру и отрасли вашего бизнеса.

В 2027 году ожидается дальнейшая цифровизация процессов и возможное повышение лимитов по обеим программам. Уже сейчас рекомендуется начинать подготовку документов и финансовой модели проекта заранее.

✅ Совет: Проконсультируйтесь с менеджером по господдержке в вашем банке не менее чем за 2 месяца до планируемой даты получения кредита.