ВТБ утвердил дополнительную эмиссию акций для привлечения до 400 млрд рублей

Собрание акционеров банка ВТБ одобрило проведение дополнительного выпуска акций. Ожидается, что в результате эмиссии финансовое учреждение привлечет от 300 до 400 миллиардов рублей.

Размещение планируется осуществить по цене 87 рублей за одну бумагу. Эта стоимость существенно превышает текущие рыночные котировки, которые находятся ниже отметки в 74 рубля. Ближайшие события, включая дивидендную выплату, могут оказать дополнительное давление на стоимость акций.

Общий объем допэмиссии составляет 6,3 миллиарда акций. Часть привлеченных средств может быть направлена на реализацию партнерства с группой RWB, владельцем Вайлдберриз-банка. ВТБ ранее сообщал о намерении приобрести 5% в этом банке.

По предварительным оценкам, сумма, необходимая для этой сделки, не превысит нескольких миллиардов рублей, что составляет лишь незначительную долю от общего объема планируемого привлечения. Полное присоединение Вайлдберриз-банка к ВТБ в ближайшее время не рассматривается.

Намеченная цена дополнительного размещения акций ВТБ значительно выше их текущей рыночной стоимости. Ситуацию усугубляет предстоящая дивидендная отсечка, после которой котировки могут снизиться примерно на 10 рублей на акцию.

В результате разрыв между рыночной ценой и ценой допэмиссии после выплаты дивидендов может превысить 30%. Это существенно снижает привлекательность сделки для рыночных инвесторов.