В БРИКС обсуждают создание собственной системы финансового доверия

Способность привлекать инвестиции напрямую зависит от доверия к финансовой отчетности компаний. Однако ключевые институты, формирующие это доверие, такие как рейтинговые агентства и аудиторские компании, исторически базируются за пределами стран БРИКС. Эта зависимость создает риски и побуждает к поиску альтернативных решений внутри объединения. Данный вопрос стал темой обсуждения на Петербургском международном экономическом форуме.

Развитие публичного рынка капитала невозможно без обеспечения достоверности информации. На основании раскрываемых данных инвесторы принимают решения о вложениях. Единичные случаи недобросовестной отчетности способны подорвать доверие ко всему рынку. Качество раскрытия информации напрямую влияет на готовность инвесторов финансировать развитие бизнеса.

Мировая финансовая система на протяжении десятилетий строилась вокруг западной инфраструктуры. В нее входили рейтинговые агентства, аудиторские организации и расчетные системы. События последних лет заставили многие государства пересмотреть эту модель. Страны БРИКС в совокупности уже превзошли по доле в мировом ВВП государства большой семерки. В этой связи все чаще возникает вопрос о необходимости обращения к иностранным институтам для оценки собственных экономических субъектов.

Задача заключается не в простом дублировании существующих структур, а в создании новой системы, которая заслужит доверие участников рынка. Ключевой проблемой остается взаимное признание национальных институтов между государствами. Даже при наличии у каждой страны собственных рейтинговых агентств и профессиональных стандартов их международное признание остается ограниченным.

Вопрос доверия тесно связан с людьми, которые готовят финансовую отчетность. В крупных экономиках ответственность за достоверность данных несут не только руководители компаний, но и финансовые директора с подтвержденной квалификацией. После 2022 года в России возникла необходимость формирования собственной системы профессионального признания.

Речь идет о постоянном подтверждении компетенций, соблюдении этических стандартов и регулярном обучении. Доверие к отчетности во многом строится на доверии к специалистам, которые ее подписывают. Это можно сравнить с ожиданием пациента, что его лечит квалифицированный врач. Инвестор также рассчитывает на оценку финансового состояния компании экспертами с подтвержденной компетенцией.

В качестве практического решения предлагается создать механизм взаимного признания финансовых и профессиональных институтов внутри БРИКС. Такая платформа могла бы объединить рейтинговые агентства, аудиторские компании, образовательные организации и системы квалификаций стран объединения.

Вопрос взаимного признания кредитных рейтингов обсуждается уже несколько лет. Многие национальные рынки по-прежнему ориентированы на западные оценки, а процесс легитимации альтернативных институтов идет медленно. Перспективным видится вариант, при котором одним из центров такой системы мог бы стать Новый банк развития БРИКС. Формирование банком собственных критериев отбора участников инфраструктуры способно стать важным ориентиром для регуляторов и инвесторов.