Умеренные ставки захватывают рынок: доля дорогих займов упала ниже 50%

Во втором квартале рост рынка микрофинансовых организаций (МФО) обусловлен увеличением умеренных займов с ПСК ниже 100%, который возрос на 12,5%. Доля дорогих кредитов (с ПСК 150% и выше) впервые снизилась ниже 50%, несмотря на то, что заемщики, берущие такие займы, чаще всего оказываются в долговой яме.

Согласно отчету Банка России от 22 августа, рост выдач во втором квартале 2025 года произошел за счет умеренных займов. Объем займов с ПСК менее 100% вырос на 12,5%, достигнув 189 млрд рублей и составив 41,1% от общего объема потребительских выдач. Граждане брали такие займы чаще всего для покупок на онлайн-площадках и маркетплейсах.

Выдачи кэптивных МФО, которые связаны с банками и маркетплейсами, превысили показатели независимых МФО, у которых выдачи снижаются уже второй квартал подряд. Но эксперты считают, что рост кэптивных МФО скоро замедлится.

Объем выдачи займов МФО с ПСК от 100% до 150% увеличился втрое за второй квартал 2025 года из-за окончания моратория на ограничения ПСК. В то же время доля самых дорогих займов с ПСК 150% и выше впервые упала ниже 50%, составив 47,6% от общего объема потребительских выдач МФО.

Генеральный директор компании «А Деньги» Олег Гришин отмечает, что в категорию с ПСК 150% и выше попадают займы с высоким риском и коротким сроком, например, займы «до зарплаты» на сумму до 30 тыс. рублей, по данным СРО «МиР».

Согласно отзывам Олега Гришина, общая дисциплина платежей у клиентов улучшается в результате увеличения числа клиентов, ранее бравших кредиты в банках.

На сегодняшний день все больше компаний сосредотачивается на продуктах с более продолжительным сроком (от двух месяцев до года вместо 30 дней) и умеренной процентной ставкой, добавляет он.

В СРО "МиР" предвидят, что доля займов с ПСК менее 100% будет постепенно увеличиваться. Там выделяют несколько факторов для этого, включая изменения в законодательстве, расширение продуктов для постоянных клиентов в сторону их схожести с банковскими и стремление удержать клиента внутри компании. В то время как доля займов с ПСК 150%+, наоборот, будет снижаться, по мнению Олега Гришина.

По информации Центробанка, среди займов на потребительские нужды с четвертого квартала 2024 года по первый квартал 2025 года на 30.06.2025 было погашено 59%. Однако в большинстве случаев (48% выдач) заемщики после погашения текущих займов брали новые и оказывались в циклах задолженностей, а в 20% случаев их долг увеличивался. Те, у кого самые дорогие займы, чаще всего попадали в такую долговую яму. Среди тех, кто имел только микрозаймы с ПСК менее 100%, преобладали граждане, заключившие контракты в банках или кэптивных МФО для покупки товаров на крупнейших онлайн-площадках.

Для снижения кредитной нагрузки на граждан Госдума обсуждает законопроект, согласно которому с 2026 года планируется установить ограничения на количество одновременно действующих дорогих займов для одного человека. Сначала предполагается "два займа в руки", затем — "один займ в руки" и тридцатидневный период охлаждения между ними.