Инвестиционные возможности при повышенных ставках*
Центробанк на заседании в июле повысил ключевую ставку до 18%, после чего стоит ожидать рост доходности по различным финансовым инструментам. Инвесторам предоставляется возможность зафиксировать процентные ставки на уровне 16–18% годовых на длительный срок, информирует управляющий директор дивизиона «Инвестиции и накопления» в Сбербанке Ольга Монахова в интервью для «Известий».
"Предположительно, в обозримом будущем нас ожидает период высокой стоимости капитала. Быстрый рост заработных плат и спроса, с одной стороны, и недостаток производственных ресурсов и квалифицированных кадров, с другой, могут привести к перегреву экономики", — пояснила специалист.
Со своей стороны председатель Центробанка России Эльвира Набиуллина выразила опасения относительно "высокой инфляции, которая, если не будет обуздана, сможет иметь серьезные отрицательные последствия как для граждан, так и для перспектив развития экономики". Она подтвердила, что Центробанк планирует вернуть инфляцию к отметке в 4% путем строгой денежной политики.
Таким образом, доходность по инвестиционным инструментам останется двузначной еще на протяжении 1–2 лет. При такой ситуации Монахова рекомендует инвесторам отойти от акций, которые подвержены значительным колебаниям, и переключить внимание на другие инструменты, обеспечивающие гарантированный доход.
Депозиты представляют собой наиболее разумный способ размещения средств и фиксации доходности на длительный срок. Кроме того, для обеспечения стабильной доходности можно воспользоваться иными финансовыми инструментами.
Другим вариантом являются облигации, не требующие специализированных знаний для инвестирования. По словам представителя Сбербанка, инвесторы могут вложить средства в корпоративные облигации с плавающей процентной ставкой. Эти инструменты оказываются выгодными в периоды повышения доходности, поскольку увеличивается выплата купонов.
Кроме того, доступны классические облигации с фиксированным купоном, ставка которого определена до начала размещения. Такие инвестиции позволяют инвесторам ожидать стабильной доходности и удерживать ценные бумаги до погашения или оферты.
Облигации федерального займа сегодня предлагаются под 15% годовых, а корпоративные облигации — под 17–18%. Данная процентная ставка может быть зафиксирована на 3–5 лет и более.
"Третье направление для инвестиций — золото. Это привлекательный актив для инвестирования в период роста инфляции. Мировой спрос на драгоценные металлы значительно возрос в прошлом году как со стороны частных инвесторов, так и центральных банков, что привело к увеличению цен на золото. Такая ситуация сохранится", — отметила Монахова.
Золото можно приобрести в виде монет или слитков, а также открыть неименные металлические счета в банках или приобрести доли в биржевых инвестиционных фондах (БИФ), отражающих динамику цен на этот актив.
Четвертый способ инвестирования — структурные продукты с гарантированной защитой капитала. Например, инвестиционные полисы жизни, включающие страховую защиту для инвестора и гарантированный инвестиционный доход. Эти инструменты ранее использовались в основном для долгосрочных инвестиций, однако появились и "короткие" варианты. Эксперт рекомендует комбинировать различные инвестиционные продукты для максимизации доходности. При дальнейшем повышении ключевой ставки после окончания краткосрочного полиса можно заключить следующий контракт на более выгодных условиях. Получение долгосрочной зафиксированной доходности также доступно с помощью "длинных" полисов (на период от трех лет).
Вклады на три месяца с повышенными ставками*
Платформа "Одобрили" представляет подборку вкладов на три месяца с процентными ставками выше рыночных. Некоторые из них:
- «В плюсе с Привилегиями "Плюс" (в конце срока)» от Газпромбанка
- «Сейв» от Яндекс Банка
- «Свой вклад промо» от Своего Банка
* Условия вкладов действительны на 12 июля 2024 года.
Комментарий
В данный момент рекомендуется акцентировать внимание на облигации с плавающим купоном, платежи по которым зависят от экономических ставок, уточняет главный аналитик "Одобрили" Богдан Зварич. Учитывая возможное сохранение повышенной ключевой ставки регулятором до конца года и риски ее повышения, такой вид облигаций становится более привлекательным. В случае сигнала от регулятора о готовности к смягчению денежно-кредитной политики, что может произойти лишь в первой половине 2025 года, можно начинать переходить к облигациям с фиксированным купоном, что обеспечит лучшую доходность за счет роста стоимости облигаций при снижении ключевой ставки.
