Ключевая ставка и её влияние на экономику
Значение базовой процентной ставки определяется множеством факторов, и текущий её уровень обуславливается необходимостью проводить строгую денежно-кредитную политику. Об этом заявили эксперты Центрального Банка, отвечая в Telegram-канале регулятора на запрос, касающийся причин, по которым ключевая ставка значительно превышает уровень инфляции.
В Центробанке уточнили, что обстоятельства, требующие повышения ключевой ставки, могут варьироваться по своей сути. Это, в свою очередь, влияет на её уровень и длительность. Аналитики привели в пример 2014 и 2022 годы, когда внешние шоки приводили к росту рисков для ценовой и финансовой стабильности, что предписывало реакции со стороны Банка России.
«Тем не менее, такие меры также «охлаждали» экономическую активность: экспортные доходы снижались, возникала неопределенность, замедлялось кредитование, а внутренний спрос понижался. Все это создавало условия для быстрого замедления инфляции, поэтому максимальные значения ключевой ставки удерживались недолго», - напомнили в ЦБ.
На сегодняшний день, подчеркнули аналитики, обстановка радикально отличается, и с ней российская экономика сталкивается впервые.
«Теперь высокий уровень ставок отражает чрезмерно интенсивный и устойчивый рост внутреннего спроса, который значительно опережает наши возможности увеличивать объемы производства товаров и услуг (особенно в условиях санкционных ограничений). При остром нехватке производственных ресурсов (включая трудовые), как это наблюдается сейчас, доступное финансирование лишь усугубляет конкуренцию между компаниями за эти ресурсы, ведущую к росту цен на них и, как следствие, на конечную продукцию. В таких условиях, чтобы снизить «убежавший вперед» спрос, ключевая ставка должна оставаться продолжительное время значительно выше не только текущей инфляции, но и инфляционных ожиданий, которые остаются на высоком уровне. Только в этом случае потребители смогут сохранять дополнительные доходы, а не расходовать их полностью сразу», - пояснили в ЦБ.
Сохранение сбережений в условиях высокой инфляции обеспечивают банковские депозиты. Несмотря на небольшое снижение интереса, годовые вклады по-прежнему остаются одними из наиболее актуальных у вкладчиков. Согласно статистике поиска вкладов через сервис «Одобрили», в декабре их доля в общем спросе составила 14%. Учитывая высокий интерес к вкладам данной категории, главный аналитик «Одобрили» Богдан Зварич составил рейтинг топ-10 вкладов, представленных на нашем сайте. Вот пять из них, доступных для оформления на «Одобрили»:
- «МКБ. Перспектива», Московский кредитный банк
- «Доход», банк Уралсиб
- «МТС Вклад», МТС Банк
- «ВТБ вклад», ВТБ
- «В плюсе с Привилегиями «Плюс», Газпромбанк
* Условия по вкладам актуальны на 16 января 2024 года.
