Приобретение лизингового портфеля в сфере финансов
Компания «ТЕХНО Лизинг» расширила свой портфель, приобретая 108 лизинговых соглашений от «Восточный Ветер Финанс» на сумму 1 млрд рублей. Это небольшая, но значимая операция: ранее участники рынка предпочитали покупать лизинговые компании целиком. Эксперты отмечают, что в условиях застоя такие сделки остаются актуальными, но их сложность может ограничить масштабы распространения.
На прошлой неделе лизинговая компания «ТЕХНО Лизинг» сообщила о завершении сделки по покупке лизингового портфеля у компании «Восточный Ветер Финанс». Портфель состоит из 108 соглашений, заключенных в 2024 году. Согласно отчетности «Восточный Ветер Финанс» за 2024 год, арендные платежи на ближайшие пять лет составят 927 млн рублей, из которых в 2025 году ожидается более 448 млн рублей. В «ТЕХНО Лизинге» отметили, что покупка лизингового портфеля дополнительно разнообразит уже существующий портфель по регионам, видам техники и лизингополучателям. Представители компании «Восточный Ветер Финанс» не дали комментариев на запрос.
Покупка портфеля лизинговых соглашений - редкое событие на рынке, по крайней мере, в открытом доступе.
За последние годы гораздо чаще встречались сделки по покупке лизинговых компаний. Например, группа «Инсайт» приобрела «Сименс Финанс» (теперь «ДельтаЛизинг»), «Джон Дир Файненшнл» (теперь «Флит Финанс») и «РНЛ Лизинг» (теперь «Флит Автолизинг») в 2022-2023 годах. Также в 2023 году банк «Траст» продал «Балтийский лизинг» компании, принадлежащей группе «Контрол Лизинг», а в 2024 году «Интерлизинг» приобрел «Практику ЛК». По словам представителей «ТЕХНО Лизинга», оценка портфелей для покупки проводится постоянно на протяжении последних нескольких лет, однако не всегда заканчивается заключением сделки по некоторым причинам.
Для «ТЕХНО Лизинга» объем нового бизнеса в 2024 году составил 3,4 млрд рублей (51-е место по версии «Эксперт РА»). Это существенная сделка. Генеральный директор компании «Регион Лизинг» Рустем Мухамедов отмечает, что в настоящих рыночных условиях, когда многие компании сталкиваются с уменьшением объемов нового бизнеса, такие сделки становятся особенно актуальными. Партнер аудиторско-консалтинговой группы «Юникон» Ольга Богданова отмечает, что «приобретение готового лизингового портфеля позволяет быстро расширить бизнес без необходимости привлечения клиентов с нуля».
Эксперты и участники рынка подчеркивают, что такие сделки являются сложными в плане структурирования и связаны с высокими операционными издержками.
Рынок лизинга: освобождение имущества и рост сделок
В компании "Альфа-лизинг" подчеркивают, что освобождение активов из-под залога становится ключевым вопросом. Новый лизингодатель предпочитает оплату за имущество после его передачи без обременений, но старая компания не может этого сделать без погашения кредита в банке. Кроме того, возникают риски двусторонних сделок без участия лизингополучателя, споров по сделкам и изменения должника.
В "ТЕХНО Лизинге" не разглашают цену сделки. По мнению Олега Абелева, возможная цена находится в диапазоне 85–90% от стоимости продукта. При объеме платежей в 1 млрд рублей портфель мог быть продан со скидкой от 5% до 20%. Анатолий Перфильев отмечает, что "Восточный Ветер Финанс" ценит спрос на тягачи и реинвестирует средства в бизнес.
Эксперты прогнозируют увеличение сделок. Олег Абелев считает, что рост будет связан с консолидацией рынка и уменьшением стоимости финансирования, давая возможность крупным игрокам выгодно рефинансировать активы. По мнению Рустема Мухамедова, это может стать эффективным инструментом для компаний с небольшим портфелем.