Снижение ставок: ситуация на рынке кредитования
Перед тем как Центральный банк принял решение о снижении ключевой ставки, процентные ставки по среднесрочным корпоративным кредитам уже упали. Эксперты отмечают, что важную роль в этом сыграли крупные заемщики, обслуживающие более половины всех таких кредитов. Строительные компании, например, получают доступ к дешевым средствам через счета эскроу. При снижении ключевой ставки можно ожидать удешевление краткосрочных кредитов, которые станут более востребованными, считают эксперты.
По последним данным Центробанка, в апреле 2025 года средние ставки по кредитам юридическим лицам на период от года до трех лет снизились до 15,6% годовых, в то время как в первом квартале они составляли 17–18% годовых. Ставки по другим кредитам практически не изменились. Общий объем среднесрочных кредитов увеличился, приближаясь к 35%, что ранее не наблюдалось. В апреле 2025 года общий объем предоставленных кредитов организациям и индивидуальным предпринимателям, за исключением кредитов страховым и финансовым компаниям, увеличился на 1,4% по сравнению с мартом, достигнув 5,5 трлн рублей. Суммарная задолженность по кредитам юридических лиц на 1 мая выросла до 77,1 трлн рублей, при этом доля льготных кредитов не изменилась, оставшись на уровне 6,1%. Льготные кредиты не оказали влияния на снижение ставок по кредитам от года до трех лет.
Эксперты отмечают, что основной фактор снижения ставок по среднесрочным кредитам – это предоставленные крупным заемщикам средства. Ставки по кредитам малому и среднему бизнесу практически не изменились, что связано с предполагаемым циклом снижения ключевой ставки. Рейтинговое агентство "Эксперт РА" указывают на то, что банки активно ищут способы оптимизации долговой нагрузки у заемщиков. Также рефинансирование кредитов крупнейших компаний могло повлиять на статистику.
Академик РАНХиГС обращает внимание, что строительные компании активно пользуются выгодами кредитования, получая кредиты по более низким ставкам под залог остатков на счетах эскроу. Уменьшение ключевой ставки до 20% в июне окажет положительное воздействие на рынок кредитования. Эксперты подчеркивают важность стабильности тренда смягчения денежно-кредитных условий для долгосрочных ставок. Компании с высокой кредитоспособностью выходят с выгодой, так как банки предлагают им лучшие условия, считают эксперты.
