Достижения "Совкомбанка" в 2023 году
Отчет о финансовых показателях "Совкомбанка" за 2023 год показал впечатляющие результаты, хотя аналитик "Тинькофф Инвестиций" Ляйсян Хусяинова считает, что рост акций может быть ограничен.
Основные финансовые результаты
Общий кредитный портфель увеличился на 37% по сравнению с прошлым годом (до 1,9 трлн рублей). Аналитик отметила, что наибольший рост был в корпоративном сегменте (+3% год к году) и в автокредитовании (+65% год к году).
Розничный кредитный портфель "Совкомбанка" увеличился на 36% год к году, из которых 65% приходилось на залоговые продукты (ипотеку и автокредиты), обеспечившие рост портфеля на 37% и 65% соответственно.
Корпоративный кредитный портфель банка увеличился на 38% год к году, включая различные виды бизнеса и услуг.
Клиентская база также увеличилась на 13% и достигла 15,2 млн человек. Чистая прибыль банка увеличилась до 95 млрд рублей, включая нерегулярную прибыль.
Рентабельность собственного капитала (ROE) выросла до 38%, а без учета субординированной задолженности достигла 45%.
Будет ли покупка "Хоум Банка" двигателем для роста акций?
За последние 10 лет "Совкомбанк" провел 25 успешных сделок M&A. Реализуя такие сделки, банк придерживается цели ROI на уровне 30%.
В настоящее время обсуждается приобретение "Хоум Банка". Первый этап планируется завершить до конца марта, а второй этап — до конца 2024 года.
Менеджмент ожидает значительного роста клиентской базы в 2025 году после завершения сделки.
Выплата дивидендов
Банк планирует выплатить дивиденды в размере 1,1 рубля на акцию, что равно 5,8% дивидендной доходности.
Продолжение успеха
Из-за изменения денежно-кредитной политики Центробанка, результаты банков, включая "Совкомбанк", в 2024 году могут отличаться. Однако руководство банка ожидает сохранения чистой прибыли на уровне 2023 года.
Хусяинова считает, что акции "Совкомбанка" имеют ограниченный потенциал роста, но рекомендует их держать с целевой ценой 20,1 рубля на акцию.
