Рост цен на нефтехимическое сырье и полимеры в условиях глобальных изменений

Военный конфликт на Ближнем Востоке вызвал сокращение доступности нефтехимического сырья на мировом рынке, что привело к значительному увеличению цен на базовые полимеры. Некоторые зарубежные поставщики удвоили цены, тогда как в России рост цен оказался менее резким благодаря вертикальной интеграции местных производителей.

За первые две недели марта стоимость нефтехимического сырья, в том числе пропана, бутана и нафты, повысилась на 35-40% по сравнению с концом февраля, достигнув $800-900 за тонну. Данный уровень сопоставим с максимальными показателями энергодефицита 2021–2022 годов. В азиатском регионе цены на полиолефины, долгое время остававшиеся стабильными из-за профицита, с начала месяца выросли на треть.

Ограничения поставок с Ближнего Востока в сочетании с увеличением расходов на логистику привели к дефициту сырья в крупных странах-импортерах, таких как Китай и Турция. В результате произошло снижение производства в Китае примерно на 10%. Средние цены на сжиженные углеводородные газы в Азии за период с 16 по 20 марта повысились на 18% по сравнению с 9-13 марта и на 68% относительно конца февраля, достигнув $1033 за тонну. Нафта увеличилась в цене на 14% и 74% соответственно, до $1085.

СИБУР, крупнейший российский производитель полимеров, с 11 марта повысил цены на весь ассортимент полиэтилена марта на 6-8%. Другие поставщики также увеличили стоимость своей продукции. В течение двух недель цены на полиэтилен высокой плотности в России поднялись на 11%, на полиэтилен низкой плотности — на 7%, а на линейный полиэтилен низкой плотности — на 12%. Цены выросли на марки для литья, выдува, пленок и труб.

Растущий спрос на рынке связан с тем, что покупатели стремятся обеспечить потребности текущего месяца и сформировать запасы на следующий, несмотря на отсутствие непосредственного дефицита сырья. Это свидетельствует о подготовке к дальнейшему повышению цен.

К 20 марта средние цены на полиэтилен и полипропилен в Азии увеличились на 6-7% по сравнению с началом марта и на 32-47% относительно конца февраля. В Европе полипропилен подорожал на 15% за неделю и на 60% за месяц, полиэтилен — на 17% и 60% соответственно. Рост цен объясняется увеличением стоимости сырья, причем закупочные цены по контрактам российских нефтехимических компаний с нефтегазовыми предприятиями выросли до 80%, что не компенсируется ростом экспортных цен на полимеры.

В свою очередь, крупные мировые производители, такие как Dow Chemical и LyondellBasell, сообщили о предстоящем удвоении стоимости полиэтилена с апреля, доведя цену до $0,3 за фунт.

Рентабельность переработчиков пластмасс, которая составляет не более 6%, вынуждает их закладывать рост стоимости сырья в конечные цены продукции, чтобы избежать закрытия предприятий. На фоне разрыва сырьевых цепочек более 25 компаний в Азии и Европе остановили производство, перенесли ремонты или объявили форс-мажоры. В краткосрочной перспективе примерно на полтора месяца рынок может потерять около 1,7 млн тонн полиэтилена, что составляет около 1,4% мирового производства.

Российские производители благодаря вертикальной интеграции менее подвержены сокращению маржи между сырьем и готовой продукцией, однако мощности загружены на уровне выше мировых, что ограничивает возможности роста производства и экспорта. Ожидается, что кратковременный скачок цен негативно скажется на спросе из-за нарушений в цепочках поставок.