Динамика рынка и причины регулирования
С 1 апреля 2026 года в России вступили в силу новые правила предоставления потребительской рассрочки. Основное изменение заключается в требовании установить единую цену на товар независимо от способа оплаты — собственными средствами или через сервис рассрочки.
Инструменты рассрочки, включающие банковские продукты и услуги BNPL (оплата долями), стали популярной альтернативой классическим кредитам. Рост их использования объясняется высокими процентными ставками на кредитные продукты и сдержанной кредитной политикой финансовых организаций.
Влияние на цены и развитие сервисов
Объем рынка BNPL в России в 2025 году достиг 940 млрд рублей, увеличившись в 2,5 раза по сравнению с предыдущим периодом. Кратный рост сопровождался увеличением количества обращений потребителей, связанных с различными условиями предоставления услуги.
Новые нормы закреплены в законе «О деятельности по предоставлению сервиса рассрочки» и в законе «О защите прав потребителей». Их цель — обеспечить для покупателей, использующих рассрочку через посредников, уровень правовой защиты, сопоставимый с защитой заемщиков по потребительским кредитам.
Для предоставления сервиса рассрочки посредниками теперь могут выступать кредитные, микрофинансовые и другие организации с уставным капиталом не менее 5 млн рублей. Они должны соответствовать ряду критериев и быть внесены в специальный реестр Банка России. По данным середины мая, в реестре было зарегистрировано 17 организаций.
Формы рассрочки и поведение рынка
Установление единой цены не вызвало существенного роста стоимости товаров для конечных потребителей. Крупные ритейлеры отмечают, что ценообразование зависит в первую очередь от закупочных условий, логистики, курса валют и конкурентной среды.
Ожидается, что регулирование повысит прозрачность рынка и приведет к уходу непрозрачных схем. Темпы роста сегмента BNPL прогнозируются в диапазоне 30–50% в 2026 году, с потенциалом достижения объема 1,3–1,4 трлн рублей.
Эксперты полагают, что развитие электронных каналов продаж и интеграция сервисов в приложения маркетплейсов будут поддерживать динамику. При снижении ключевой ставки условия предоставления рассрочки могут постепенно улучшаться.