Процентные ставки по розничным кредитам в 2026 году: прогнозы и факторы влияния

2025 год завершился периодом рекордно высоких ставок по займам: кредиты оставались дорогими в рамках сознательной монетарной политики Банка России, направленной на сдерживание инфляции.

Стоимость заимствований для банков определяется ключевой ставкой, по которой Центробанк предоставляет деньги финансовым организациям. Банки закладывают эту ставку в процентные условия для физических и юридических лиц, а снижение стоимости кредитов без компенсации за счёт бюджетных мер невозможно.

Ключевая ставка достигла пика летом 2025 года на уровне 21% годовых и затем в несколько этапов снизилась до 16% к концу года. Снижение, по прогнозам, продолжится в 2026 году, однако темп будет умеренным и не будет происходить автоматически.

В 2025 году для массового клиента средние ставки по необеспеченным потребительским кредитам находились примерно в диапазоне 27–30% годовых. Более низкие ставки были доступны в основном зарплатным клиентам крупных банков с подтверждённым доходом и низкой долговой нагрузкой.

К концу 2025 года полная стоимость потребительских кредитов слабо отреагировала на снижение ключевой ставки: средняя полная стоимость кредита наличными без залога составляла около 33,78%, по кредитам с обеспечением — около 26,82%. Минимальная полная стоимость предложений начиналась от 13,88%, максимальная доходила до 52%.

Скорость снижения ставок по потребительским кредитам в ближайшее время ожидается невысокой. В базовом сценарии средняя ставка выдачи в 2026 году прогнозируется в районе 22–26% годовых, при этом клиенты с подтверждённым доходом и низкой долговой нагрузкой смогут рассчитывать на значения ближе к нижней границе, а для менее надёжных заёмщиков полная стоимость кредитов останется значительно выше.

В 2025 году на рынке автокредитования наблюдались два уровня ставок: по «чистым» рыночным кредитам без субсидий осенью ставки по новым автомобилям составляли порядка 24–25% годовых, по автомобилям с пробегом — около 25–26% годовых. При этом значительная доля выдач проходила по субсидированным программам, в рамках которых часть процентной нагрузки компенсировалась иными элементами сделки.

С учётом субсидированных схем средняя ставка по фактически выданным автокредитам к концу 2025 года оценивалась в интервале 15–18% годовых. Для потребителя важнее номинальной ставки оказывалась совокупная переплата, зависящая от обязательности страховок, первоначального взноса и структуры сделки.

Ожидается сдвиг ставок в 2026 году в диапазон 17–22% годовых. Более низкие значения будут доступны за счёт субсидированных программ производителей и дилеров, особенно в сегменте новых автомобилей, тогда как для подержанных машин и при минимальном первоначальном взносе ставки останутся ближе к верхней границе диапазона.

Ипотечный рынок 2025 года был разделён между льготным и рыночным сегментами. Средневзвешенная ставка по всем выданным ипотечным кредитам держалась в районе 8–9% годовых за счёт высокой доли программ с господдержкой. В то же время рыночная ипотека без государственной поддержки в отдельные периоды демонстрировала ставки выше 25–30%.

Для потребителей сохранялись такие сложности, как высокий первоначальный взнос, ужесточение требований к заёмщикам и различия в условиях для новостроек и вторичного жилья. Банки нередко снижали суммы одобрения или предлагали комбинированные схемы с частичным привлечением льгот.

В 2026 году ключевым фактором останется соотношение льготных и рыночных программ. При сохранении значимых объёмов господдержки средняя ставка по ипотеке может удерживаться на уровне 7–9% годовых. Рынок ипотеки без субсидий при этом останется двузначным, что будет сохранять повышенные требования к первоначальному взносу и стимулировать использование комбинированных схем.

Рынок розничного кредитования в 2026 году будет смещаться в сторону более качественных заёмщиков. Банки продолжат ужесточать требования к подтверждению дохода и оценке долговой нагрузки, а также чаще будут отказывать или ограничивать суммы одобрения для рисковых клиентов.

Для части заёмщиков ключевыми инструментами снижения долговой нагрузки останутся улучшение кредитного профиля и рефинансирование существующих обязательств, при этом кредит как инструмент сохранит высокую стоимость для многих категорий населения.