Восстановление рынка кредитов
После крутого спада осенью 2024 года, рынок потребительского кредитования постепенно оправляется. В июле объем выдачи кредитов наличными вырос на 23%. Увеличение обусловлено отложенным спросом и ожиданиями дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики Центрального банка, несмотря на высокие ставки. Увеличивается и спрос на кредиты под залог недвижимости, благодаря более гибким требованиям банков. Однако снижение уровня ставок приведет к возобновлению спроса на необеспеченные кредиты.
Согласно данным Frank RG, объем выдачи кредитов наличными вырос на 23% к июню, достигнув почти 345 миллиардов рублей. Показатель увеличивается уже седьмой месяц подряд, но по сравнению с прошлым годом объем выдачи остается практически вдвое меньше.
Принятие банками решений о возобновлении кредитования во многом зависит от ожидаемого смягчения условий денежно-кредитной политики в среднесрочной перспективе, отмечает старший директор «Эксперт РА» Иван Уклеин. Специалисты банка «Ренессанс Кредит» также указывают на восходящий тренд на рынке кредитования, связанный с высоким спросом и активностью банков, ожидающих снижения ключевой ставки. По прогнозам ВТБ, объем выдачи кредитов наличными за год достигнет 3,5 триллиона рублей после снижения стоимости кредитов и удовлетворения отложенного спроса.
Однако оживление на рынке происходит при продолжающемся высоком уровне ставок, которые падают не так быстро, как ключевая ставка ЦБ.
По данным «Финуслуг», средняя полная стоимость кредитов наличными без обеспечения в банках топ-20 составляет 34,1% годовых (при максимальной — 43,3%). После снижения ключевой ставки ЦБ на 2 процентных пункта до 18% на последнем заседании, средняя стоимость кредитов снизилась всего на 0,23. По мнению Игоря Алутина, процесс снижения процентных ставок происходит медленно и зависит от рисков и бизнес-маржи.
Медленнее снижаются ставки по вкладам, что позволяет банкам компенсировать убытки в начале года, сообщает главный аналитик Совкомбанка Анна Землянова. В первом квартале чистая процентная маржа составила 4,2%, одно из наименьших значений после второго квартала 2022 года.
Рост кредитов под залог недвижимости
По данным агентства Frank RG, объем выдачи кредитов под залог недвижимости в июле достиг 25,7 млрд рублей, установив максимум с начала 2023 года. Сбербанк также отмечает увеличение спроса на такие кредиты — выдачи в июле увеличились на 23% и составили 5,6 млрд рублей. Согласно словам Ивана Уклеина, частично рост кредитов под залог является результатом перетока из необеспеченного сегмента. Это связано с различными факторами: макропруденциальными ограничениями, сниженным риском для банка, давлением на капитал, более низкой ставкой для заемщика, а также более высокой суммой и вероятностью одобрения кредита. По данным "Финуслуг", годовая ставка по кредитам наличными с обеспечением залогом составляет 27,9%.
Недвижимость давно является одним из наиболее надежных видов обеспечения для крупных долгосрочных кредитов с минимальным риском. Как отмечает генеральный директор инвестиционной платформы "Инвойскафе" Геннадий Фофанов, она используется для целей, требующих значительных сумм и не предполагающих быстрых альтернативных источников финансирования. Однако с уменьшением процентных ставок наличные кредиты без обеспечения становятся все более востребованными, как указывают в ВТБ. Переход спроса с кредитов под залог недвижимости на обычные кредиты будет возможен при снижении процентных ставок до 23–25% годовых и упрощении требований к заемщикам со стороны банков, считает Олег Абелев, руководитель аналитического отдела "Риком-Траста".