Инвестиции в недвижимость: сравнение доходности различных форматов
"Инвестор становится более опытным, ищет готовое, продуманное финансовое решение с ясным денежным потоком и прозрачными условиями управления. Застройщики также предлагают такие варианты, например, сервисные апартаменты. Средняя доходность этого сегмента недвижимости превышает доходность обычной квартиры", - подчеркивает директор портала Всеостройке.рф Светлана Опрышко.
Апартаменты демонстрируют более высокую общую доходность - 8,95% годовых по данным исследования. При долгосрочной аренде они приносят около 6,7%, а при краткосрочной - до 10% годовых. По мнению исследователей, такие результаты обусловлены несколькими факторами: более низкой стоимостью апартаментов по сравнению с жилыми помещениями и расположением в коммерчески привлекательных районах, где расположение подходит для краткосрочной аренды.
Другие виды коммерческой недвижимости показывают среднюю доходность 6,86% годовых, что приближается к результатам квартир и апартаментов в долгосрочной перспективе, но уступает в краткосрочной сдаче апартаментов. Исследование также показывает, что 93% респондентов сдают квартиры, лишь 5% работают с апартаментами, а 2% специализируются на гаражах и машино-местах.
Согласно Опрышко, предпочтения инвесторов в жилой недвижимости традиционно сосредоточены на небольших квартирах в районах с удобным транспортным доступом.
Доходность таких инвестиций зависит от различных факторов, включая местоположение, класс и состояние квартиры, а также регион. Исследование показывает, что отдаленные регионы имеют более высокий процент возврата инвестиций. Например, в Москве арендодатели получают 5,4% годовых, в Подмосковье - 6,35%, в Санкт-Петербурге и Ленобласти - 5,73%. Города-миллионники демонстрируют 6,35% доходности, в то время как региональные центры достигают около 7% годовых. "Для качественных объектов в Москве возврат инвестиций через арендный доход составит около 17-20 лет", - подчеркивает Опрышко.
По данным, средняя доходность от краткосрочной аренды в стране составляет 9,17% годовых, в то время как от долгосрочной аренды - 5,89% годовых, что является разницей в 3,3 процентных пункта. Однако краткосрочная аренда требует более активного участия владельца недвижимости. Арендодатели, комбинирующие оба варианта, показывают компромиссную доходность около 6,25%.
Несмотря на сниженный интерес к недвижимости из-за высоких процентных ставок и общего спада спроса на жилье, Опрышко отмечает относительную стабильность рынка. Она утверждает, что недвижимость всегда была и остается привлекательным способом сохранения и увеличения капитала для инвесторов. Кроме того, возможно начать зарабатывать уже на стадии приобретения готовой квартиры.
Согласно генеральному директору Tashir Estate Максиму Самсонову, оптимальным решением для инвестиций является покупка на стадии строительства, особенно если в квартире предусмотрена отделка. Это позволяет зафиксировать минимальную стоимость и избежать возможного роста цен на отделку в будущем.
Анализ данных также показывает, что причины приобретения недвижимости распределены примерно поровну между тремя категориями: инвестиционная стратегия для аренды, будущее использование, особенно для детей, и наследство. Некоторые люди также покупают жилье для перепродажи, но потом переходят на аренду. Еще одним мотивом стала возможность использовать льготную ипотеку и материнский капитал.
