Снижение объема необеспеченных потребкредитов
По итогам 2025 года общий кредитный портфель уменьшился почти на 5%, доля проблемных потребительских долгов в нем составила 13%. Строгая денежно-кредитная политика и рекордно высокие ставки привели к оттоку как более рискованных, так и наиболее надежных заемщиков.
Ожидается, что ситуация начнет меняться в 2026 году, однако восстановление объема выдач потребительских кредитов, по оценкам экспертов, будет постепенным и может занять несколько лет.
Причины ужесточения практик кредитования
За 12 месяцев 2025 года совокупный портфель необеспеченных потребительских ссуд сократился на 4,6% и составил 12,7 трлн руб. Ранее этот сегмент демонстрировал активный рост: в 2023 году прирост составлял 15,7%, в 2024 году — 11,3%.
В период роста значительную долю спроса формировали новые заемщики, в том числе лица без кредитной истории, что привело к расширению базы клиентов в предыдущие годы.
Поведение заемщиков и динамика карточных долгов
На сокращение выдач повлияли сочетание высоких процентных ставок и ужесточение требований к качеству кредитных портфелей, начавшееся с 2023 года. Первые пять месяцев 2025 года ключевая ставка находилась на рекордном уровне 21%, к концу года она была снижена на 5 процентных пунктов.
Банки ужесточили стандарты одобрения заявок: в 2025 году доля отказов по потребительским кредитам в среднем достигла почти 76% против около 71% в 2024 году. Для получения одобрения требования к уровню долговой нагрузки заемщика учитывали платежи по имеющимся и новому кредиту и обычно предполагали значение значительно ниже 50%.
Рост проблемной задолженности и стоимость риска
Высокие ставки снизили склонность наиболее платежеспособных граждан к привлечению заемных средств, в то время как доходность вкладов в начале 2025 года была рекордной и стимулировала переход клиентов на сберегательные решения. Одновременно объем задолженности по кредитным картам вырос на 4,2% за год, при этом значительная часть прироста пришлась на долг в льготный беспроцентный период.
Последствия макропруденциальных мер и прогнозы на 2026 год
На фоне замедления новых выдач ухудшилось качество обслуживания портфеля. На начало 2026 года доля проблемных потребительских кредитов в общем портфеле составила 13%, что на 4 процентных пункта выше показателя годом ранее и является максимальным уровнем за как минимум пять лет.
Стоимость риска по розничному кредитованию в 2025 году достигла 2,9%, значительная часть которой пришлась на потребительские кредиты. Ухудшение качества портфеля связывают с «вызревшими» выдачами 2023–2024 годов, когда кредиты получили заемщики с высокой долговой нагрузкой, а также с сокращением возможностей по перекредитованию проблемных клиентов.