Коррекция цен на мировых рынках
Рост котировок на минеральные удобрения, наблюдавшийся в апреле, начинает замедляться. Стоимость некоторых видов продукции уже демонстрирует снижение. В первом квартале экспорт российских удобрений в денежном выражении увеличился, однако физические объёмы поставок и производство сократились.
Ажиотажный рост в апреле
На мировых рынках удобрений отмечается психологическая готовность к снижению после достижения максимальных значений. Цена карбамида на условиях FOB Балтика в период с 23 по 30 апреля уменьшилась на 5%, составив от 790 до 830 долларов за тонну. Стоимость аммиачной селитры увеличилась на 1%, до диапазона 530–540 долларов за тонну. Цены на аммофос возросли на 7%, достигнув 868–850 долларов за тонну, а на диаммофос остались на уровне предыдущей недели — от 730 до 800 долларов за тонну. Гранулированный хлористый калий стал дешевле на 7%, опустившись до 301–360 долларов за тонну, а сложные NPK-удобрения подорожали на 4%, до 500–530 долларов за тонну.
Ожидается, что в мае при сохранении хрупкого перемирия на Ближнем Востоке котировки могут продолжить корректироваться. Прогнозируется снижение стоимости карбамида на Балтике до диапазона 650–700 долларов за тонну. Это связано с ожиданием высвобождения запертых объёмов из пролива и сезонным уменьшением спроса в Северном полушарии.
Влияние конфликта на Ближнем Востоке
В апреле мировые цены резко увеличились. Катализатором роста стали крупный тендер индийской IPL на закупку 2,5 миллионов тонн удобрений и сообщения о планах прямой закупки у России 2,8 миллионов тонн карбамида. Эти события создали ажиотажный спрос в Юго-Восточной Азии.
Падение собственного производства Индии на 27% до 1,8 миллионов тонн в марте вследствие дефицита катарского СПГ вынудило её активно выйти на рынок. Ожидание итогов тендера побудило других импортеров закрывать позиции по повышенным ценам, опасаясь, что индийские госкомпании поглотят весь доступный ресурс.
Экспорт и производство в России
В первом квартале ключевые рынки азотных и фосфорных удобрений оказались в ситуации шока из-за конфликта на Ближнем Востоке. Страны Персидского залива занимают около 30% мирового экспорта карбамида и около 18% экспорта фосфорных удобрений. В результате за март-апрель азотные удобрения в мире подорожали на 60–90%, фосфорные удобрения — на 20–25%.
Блокировка Ормузского пролива вызвала взрывный рост страховых премий и запёрла в Персидском заливе суда с более чем 1 миллионом тонн карбамида. Это вывело из оборота около 30% мирового экспорта, поскольку у Катара, Ирана и ОАЭ отсутствуют альтернативные пути вывоза. Саудовская Ma’aden была вынуждена перенаправить экспорт через порт Янбу на Красном море с использованием автотранспорта, что позволило сохранить лишь 10–20% от прежних объёмов отгрузки.
Мировой баланс азотных удобрений к концу апреля не досчитался примерно 5 миллионов тонн карбамида и свыше 1 миллиона тонн аммиачной селитры.