Кредит vs Лизинг: Что Выгоднее для Бизнеса?

Финансирование приобретения высокоценных активов, включая механизмы, автотранспорт или хранилища, требует значимых вложений, что зачастую не является рациональным. В ряде обстоятельств разумнее прибегнуть к привлечению заемных фондов или воспользоваться услугами лизингополучателей. В этом обзоре мы разъясним ключевые отличия между кредитными продуктами и лизингом, а также поможем выявить, какой из методов финансирования является более выгодным.

Установление параметров договоренности. При получении кредита для приобретения актива, финансовое обеспечение предоставляется кредитным учреждением на условиях, согласованных заранее:

• продолжительность — устанавливается исходя из максимально допустимых рамок кредитования в банке;
• процентная норма — колеблется в зависимости от базовой ставки и банковских регламентов;
• критерии к заемщику — определяются и разрабатываются финансовой организацией.

Лизинг является формой аренды имущества, принадлежащего лизинговой фирме. По истечении договорного срока арендатору предоставляется опция выкупа актива или его возврата владельцу.

В ситуации, когда компания использует лизинг для получения оборудования, финансовые обязательства несет лизинговая фирма, которая приобретает право собственности на оборудование и передает его в пользование арендатору на условиях заключенного договора.

Применение внешнего финансирования. Лизинг предусматривает возможность получения преимущественно долгосрочных активов, таких как здания, оборудование и автотехника, в то время как приобретение земельных участков через лизинг не предусмотрено. В бухгалтерском учете данные активы относятся к категории основных средств.

Кредитование открывает широкий спектр возможностей: от закупки оборудования до покупки недвижимости и земель, а также финансирование текущих оборотных активов.

Владение активами и бухгалтерская отчетность. В случае кредита на приобретение спецтехники или оборудования имущество моментально становится собственностью заемщика и отображается в бухгалтерской отчетности, в то время как банк выступает в роли финансирования покупки.

Объекты, предметы лизинга, остаются в собственности лизингодателя до конечной даты аренды, после чего могут перейти в собственность арендатора.

Залог и гарантии. Некоторые финансовые институты предоставляют коммерческим структурам ускоренные кредиты, максимальный объем которых фиксируется банком. К примеру, в Ак Барс Банке могут предложить до 10 млн рублей без залога. Однако при кредитовании оборудования или промышленных объектов банк имеет право требовать залог, привлекая директора и учредителя в качестве гарантов.

При финансировании специализированного оборудования кредитное учреждение может запросить дополнительные гарантии для минимизации рисков несостоятельности заемщика. В условиях финансовых затруднений у компании банку может быть сложно реализовать оборудование для возвращения финансов.

В контексте лизинга право собственности на актив остается за лизинговой компанией, что устраняет необходимость в дополнительном обеспечении. Если арендатор сталкивается с проблемами по выплатам, имущество возвращается лизингодателю, который вправе самостоятельно выбирать объекты для своего финансирования.

Когда имущество переходит в владение предприятия, это влечёт за собой налоговые обязательства: налог на недвижимость и налог на автотранспорт. Если же собственность приобретается с использованием кредитных средств, налогообложение активируется сразу после регистрации прав владения.

В стандартной практике активы, приобретённые через лизинг, записываются на баланс лизингодателя, который и несёт налоговую ответственность. Однако условия контракта могут допускать фиксацию активов на баланс лизингополучателя. К примеру, если компания зарегистрировала транспортное средство в ГИБДД на своё имя, то и обязательство уплаты транспортного налога переходит к ней.

Когда предприятия осуществляют покупку активов в кредит, они имеют право на немедленное применение вычета по НДС, если продавец является налогоплательщиком. Тем не менее, проценты по кредиту не включаются в возврат налога.

При выполнении лизинговых сделок, налог на добавленную стоимость распространяется на всю сумму арендных платежей. Возврат этих сумм происходит только после завершения срока действия лизингового договора.

При финансировании приобретения активов заёмными средствами, активы отражаются в балансе организации и подвергаются амортизации.

В контексте лизинговых сделок, возможности для налоговых вычетов зависят от владельца имущества:

• для лизингодателя — фирма отражает налогооблагаемый доход согласно расходам на аренду;
• для лизингополучателя — компания использует амортизацию, могущую применять повышенный коэффициент до трех. В случаях, когда арендные выплаты по лизингу превышают объёмы амортизации, такие выплаты могут учитываться как операционные расходы.

Был проведён анализ эффективности экономии средств при пользовании кредитами и лизингом в разных категориях налогообложения прибыли, ОСН, УСН «Доходы минус расходы» и ЕСХН.