Хедж-фонды изменяют свои вложения
Крупнейшие финансовые фонды отказываются от китайских инвестиций и увеличивают вложения в американские технологические компании. Это стало известно из квартальных отчетов нескольких хедж-фондов. Например, Bridgewater Associates под руководством Рэя Далио избавился от своих пакетов акций в структурах из Китая на сумму около $1,5 млрд. От полученной прибыли фонд приобрел акции американских технологических гигантов. Bridgewater увеличила свои доли в компаниях Microsoft, Nvidia и Alphabet, свидетельствует отчет. Основным активом стала Arm, производитель чипов, доля фонда в нем составила 473 тыс. акций стоимостью около $76 млн.
Уход крупных фондов от китайского рынка — следствие торговой политики США в отношении Китая, полагает главный аналитик компании "Открытие Инвестиции" Андрей Кочетков: "Это проявилось сначала в тарифах, затем в намеках на ужесточение доступа на американский рынок и технологические ограничения в отношении продукции из США и т.д. Таким образом, в ближайшие годы американские инвесторы не видят перспектив заработка на Китае, поскольку ситуация, вероятно, ухудшится именно между США и Китаем. Тем не менее, на американском рынке многие активы сейчас чрезмерно дорогие, включая Nvidia, Microsoft, Alphabet. Но все равно они рассматриваются как лидеры рынка, поэтому хедж-фонды естественным образом хотят инвестировать в лидирующие бумаги."
Однако маловероятно, что хедж-фонды получат большую прибыль. Вариантов для инвестирования ограничено, пик технологического сектора в США уже прошел, и сейчас идет замедление роста в этих областях.
Особенно это касается Nvidia. Компания чрезвычайно дорогая, и при текущей стоимости акций ее прибыльность и выручка вряд ли достигнут тех уровней, которые предполагаются. Но так как эти компании всегда на слуху, к ним идут деньги из-за интереса инвестиционного сообщества.
О своем портфеле также рассказал хедж-фонд Berkshire Hathaway. Компания Уоррена Баффетта продала 20 млн акций Apple и уменьшила свою долю в Bank of America. Доходы от активов инвесторы перенаправили в медицинскую компанию UnitedHealth. Конгломерат приобрел 5 млн акций и занял позицию в объеме $1,6 млрд. Серьезные инвестиции в медицину — логичный шаг для Berkshire Hathaway, так как соответствует общему тренду фондового рынка, подчеркнул независимый экономический эксперт Семен Новопрудский: "Пока обычные инвесторы рассматривают возможные доходы от операций, хедж-фонды исследуют возможные риски провалов.
Кроме того, все ожидают прорыва в двух главных областях: искусственный интеллект и медицинское бигтех.
Новые технологии в медицине и инвестициях
Возникают разговоры о возможности появления совершенно нового уровня медицинской помощи, идеально персонализированного подхода. Эта тенденция связана с использованием искусственного интеллекта, который активно внедряется в медицинские технологии. Сегодня медицина становится одним из самых востребованных направлений для венчурных инвестиций и развития стартапов. Важно понимать, что технологии становятся все более интердисциплинарными, точно так же как и научные дисциплины. Появляются новейшие разработки в области беспилотных технологий, что отражает текущие тенденции в мире. Военно-промышленный комплекс также привлекает инвестиции, так как новые разработки в области вооружений часто находят свое применение в гражданских технологиях. Компании, занимающиеся генетическими исследованиями, представляют особый интерес — это не только разработка лекарств, но и реализация научных проектов. Кроме того, внимание уделяется технологиям, связанным с нейронауками, в рамках поисков способов увеличения активного периода жизни. В этой области также возможно появление перспективных стартапов.
Как сообщалось CNBC, Berkshire Hathaway вкладывает средства в промышленные корпорации, сохраняя конфиденциальность касательно конкретных сделок. За последние два квартала инвестиции Баффетта в акции промышленных предприятий увеличились до $5 млрд. СМИ выдвигают американскую военно-промышленную компанию Lockheed Martin как одного из возможных участников сделок.