Мировые инвесторы вкладывают в фонды технологических компаний
Глобальные инвесторы увеличивают свои вложения в фонды, инвестирующие в высокотехнологичные компании. По информации Emerging Portfolio Fund Research (EPFR), в октябре средства в такие фонды увеличились на $19,4 миллиарда, достигнув максимального значения за последние полтора года. Большой интерес к таким компаниям вызван быстрым внедрением искусственного интеллекта в их деятельность, а также их значительной ролью в фондовых индексах. Несмотря на выделение российского рынка из этой тенденции из-за геополитических причин и высоких ставок, общий тренд указывает на увеличение инвестиций в технологические компании.
В октябре мировые инвесторы также увеличили вложения в акционерные фонды, хотя с темпом ниже, чем в предыдущем месяце. По отчету Bank of America, общий объем таких инвестиций составил $84,7 миллиарда, что на 27% меньше, чем в сентябре. Основной интерес продолжает оставаться у развитых рынков, на которые приходится $69,8 миллиарда из суммарного объема, в то время как инвестиции в развивающиеся рынки сократились с $25 миллиардов до $15 миллиардов.
Инвесторы проявляют осторожность в связи со сложившейся ситуацией на рынке акций. Учитывая рост MSCI World на 21% за полгода и достижение исторического максимума, они беспокоятся о возможности технической коррекции и сокращении спроса на акции, исключая российский рынок из общего тренда.
Инвесторы перераспределяют свои портфели, отдавая предпочтение инвестированию в IT-компании. Особенно популярны фонды, сфокусированные на компаниях IT, привлеченные вложения в которые составили $19,4 миллиарда в октябре, увеличившись в полтора раза по сравнению с сентябрем.
- Фонды, инвестирующие в сырьевые компании, без учета нефтегазового сектора, также пользуются популярностью и заняли второе место с привлечением $12,4 миллиарда.
- На третьем месте оказались фонды здравоохранения, с вложениями в $3,7 миллиарда, вытеснив фонды финансового сектора на четвертое место с $2,9 миллиарда.
Глобальный рынок акций готовится к фазе зрелости, где ведущие роли займут IT-компании, первыми применяющие новые технологии и продукты. Сейчас капитал переходит от инфраструктуры к компаниям, активно использующим искусственный интеллект, таким как Apple, Microsoft, Amazon, Nvidia и другие. Рыночная капитализация этих компаний в значительной степени определяет динамику всего рынка акций и привлекает глобальный капитал.
Рыночный обзор и тенденции
Мировые тенденции не оказывают влияния на отечественный рынок, который продолжает торговаться на уровне местных минимумов. На прошлой неделе индекс Московской биржи закрылся на отметке 2525 пунктов, что на 12,4% ниже начальных значений в этом году. Российские компании преимущественно реагируют на текущие геополитические новости и экономическую обстановку в стране. Появление новых санкций со стороны Евросоюза и отмена Россия-США саммита продолжают оказывать давление на российские активы. Строгий фискальный контроль и увеличение прогнозов Центробанка по ключевой ставке на 2026 год дополнительно усилило снижающийся тренд. Корпоративные факторы ушли на второй план, наращивается интерес инвесторов к инфляционным и другим макроэкономическим показателям»,— заявляет Константин Асатуров, управляющий директор отдела акций УК «Доверительная».
Российские компании в сфере информационных технологий находятся среди аутсайдеров. С начала года индекс «MOEXIT информационные технологии» сократился на почти 23%, только с начала осени он упал на 13%.
«Российский сектор информационных технологий замедляет темпы роста из-за повышенной ключевой ставки, что заставляет заказчиков сокращать бюджеты на IT»,— комментирует Сергей Суверов. Однако, не во всех областях отмечается снижение. Отдельное внимание эксперта привлекает рынок кибербезопасности, который продолжает демонстрировать стабильный рост. На начало октября компания «Группа Позитив» подтвердила прогнозы по поставкам на 2025 год, которые прогнозируются на уровне 37–57% выше, чем в 2024 году.