Тренды и изменения на рынке финансовых вложений
Главный специалист финансового рынка «Одобрили» Богдан Зварич анализировал ключевые динамики и события, происходившие в июне, и объяснил будущие изменения.
Повышение ставки ЦБ: вероятность увеличения
На совещании 7 июня Центробанк России сохранил процент на уровне 16%. В обществе предполагалось, что регулятор может повысить ставку, но было решено подождать и проанализировать инфляцию, инфляционные ожидания и кредитование, а также учесть временные изменения. Инфляция и инфляционные ожидания находятся на подъеме, а объемы кредитования остаются высокими. Согласно данным Минэкономразвития, на недели с 18 по 24 июня инфляция ускорилась до 0,22%, с 0,17% неделей ранее, и годовая инфляция достигла 8,61%, что увеличивает риски увеличения ставки на предстоящих заседаниях. Существует возможность роста ставки на 200 базисных пунктов до 18%.
Банки активно реагируют на изменения условий на рынке, предлагая более выгодные вклады. Банки более готовы увеличивать проценты по вкладам на год, которые долгое время отставали от вложений на три и шесть месяцев, связано это с изменением представлений кредитных организаций о возможном расслаблении денежно-кредитной политики Центробанка - банки готовятся к тому, что ЦБ начнет снижение ставки только в 2025 году. В ближайшие месяцы можно ожидать перехода потребителей от коротких вкладов на годовые, спрос на которые последние полгода снижался.
Если Центробанк повысит ставку в июле или сентябре, улучшение условий по вкладам сохранится — банки будут конкурировать за ликвидность и вынуждены будут повышать процентные ставки. Простота и надежность привлекут больше инвесторов, сделав вклады более привлекательными.
Лидеры в процентных ставках на депозиты*
Эксперты платформы «Одобрили» подсчитали, какие вклады предлагают банки самые высокие проценты. Вот пять из них:
«Топовые % (по окончании срока)», Сбербанк
«Депозит ВТБ», ВТБ
«Свежие финансы», Газпромбанк
«Альфа-Депозит. Премиальный», Альфа-Банк
«МСБ. Перспективный», МСБ
* Условия действительны на 12 июня 2024 года.
Изменчивость рынка акций и новые минимумы
Индекс Мосбиржи в июне колебался в диапазоне от 3000 до 3270 пунктов. Один из ключевых моментов месяца — введение санкций против Мосбиржи. Это спровоцировало увеличение волатильности на рынке и снижение индекса Мосбиржи до 3000 пунктов, минимума с декабря 2023 года. Однако в последующем рынок сумел восстановиться, выйдя в верхнюю половину упомянутого диапазона. Мы предсказываем стабилизацию рынка в указанном коридоре в ближайшие месяцы, при уменьшении волатильности, не замечая оснований для роста или падения. В июле важным станет начисление дивидендов, в частности, выплата дивидендов по Сбербанку. Это может оказать давление на рынок за счет продаж акций инвесторов, скупавших их для получения дивидендов. При стабильной конъюнктуре на международных рынках и ценах на нефть марки Brent около 85 долларов за баррель, этого может быть недостаточно для спада рынка ниже 3000 пунктов.
Российский рубль: колебания и укрепление в условиях санкций
Введение санкций, приведших к приостановке торгов долларом и евро на валютной секции Московской биржи, вызвала увеличение волатильности на рынке. Эти санкции были предсказуемыми и не привели к значительным изменениям в курсе рубля, но увеличили волатильность как эмоциональную реакцию на происходящее. Как и предполагалось, рубль не сильно ослабел. К тому же, национальная валюта укрепилась (11,73 юаня к концу июня против 12,39 на 31 мая), что связано с опасениями снижения спроса на валюту со стороны импортёров. Основным ориентиром на рынке валют стал пара юань/рубль. Официальный курс доллара и евро теперь определяется Центробанком.
В конце месяца волатильность начала снижаться, а основные мировые валюты на биржевых и внебиржевых рынках начали восстанавливать котировки после июньского налогового пика. На данном этапе нет явных предпосылок для резкого движения в паре юань/рубль. Прогнозируется консолидация китайской валюты в диапазоне, около 12 рублей за юань.
Самые выгодные* вклады на три месяца
Эксперты платформы «Одобрили» выявили топ-10 трехмесячных вкладов среди 30 крупнейших банков, размещенных на нашем сайте. Вот первая пятерка:
«Поздние ночи онлайн», банк «Санкт-Петербург»
«Лучше дома», банк ДОМ.РФ
«Хорошее лето с "Халвой"», Совкомбанк
«В плюсе» с льготами «Плюс», Газпромбанк
«Доход», банк Уралсиб
* Условия вкладов актуальны на 19 июня 2024 года.
