Египет успел закупить российские стальные слябы до повышения пошлин

В условиях ослабевшего спроса на стальную заготовку в Турции, где основной экспортный рынок российских металлургов, компании успешно реорганизовали свои продажи, направив 10 тыс. тонн полуфабрикатов в Египет по более высокой цене. Это позволило избежать вступивших в силу повышенных импортных пошлин на этот товар, введенных для поддержки местных производителей. Аналитики предупреждают, что введенные пошлины могут сделать российский экспорт в Египет нерентабельным.

Египет закупил 10 тыс. тонн стальной заготовки из России до введения импортной пошлины на этот товар в размере 16,2%, что составляет минимум $95,7 за тонну. Согласно отчету аналитической компании BigMint, общая стоимость поставки составила $480–485 за тонну с учетом фрахта в Думьят. По мнению экспертов, для российских металлургов данная сделка оказалась более прибыльной, чем продажи в Турцию, где спрос на данный товар снижается. По данным аналитиков, турецкие покупатели оценивают стальную заготовку из России в $450–455 за тонну с учетом фрахта. В портах Черного моря стоимость российских поставок с поставкой в конце октября — ноябре предлагалась по $445–450 за тонну, а цены у более крупных заводов были еще ниже, утверждает BigMint.

Борис Копейкин, главный экономист Института экономики роста имени П. А. Столыпина, отмечает, что в прошлом году Египет импортировал из России железо, сталь и металлопродукцию на сумму примерно $5 млрд, причем около 20% всех поставок, по оценкам AISU, приходилось на Россию. Он сообщает, что экспорт из России в эту страну вырос более чем на 70% по сравнению с 2023 годом. Это значительный показатель в условиях сокращения экспорта и перепроизводства в мировой черной металлургии в общем.

За введением египетских пошлин, действующих 200 дней с 14 сентября, последовал резкий рост импорта стальной заготовки в страну: более чем в 20 раз с 2021 по 2024 год, включая 220% годового прироста в 2024 году. Несмотря на поддержку интегрированных заводов в стране, перекатчики предупреждают о возможных проблемах с поставками и увеличении затрат.

Олег Абелев, руководитель аналитического отдела компании «Риком-Траст», отмечает, что после введения санкций и утраты ключевых европейских рынков, важность египетского направления для металлургов значительно возросла. По его мнению, покупатели в этой стране очень чувствительны к ценам, и российский экспорт в настоящее время выступает в роли лидера по ценовой конкуренции. Однако, после введения пошлины, стоимость российской продукции на египетском рынке может превысить цены на продукцию из Турции или других азиатских поставщиков.

Дмитрий Орехов, управляющий директор НКР, отмечает, что введение пошлины Египтом значительно снижает прибыльность российских поставок: ранее этот рынок был одним из крупнейших для полуфабрикатов из России. Такие ограничения могут вынудить российских экспортеров предлагать более крупные скидки, выбирать менее доходные маршруты доставки или даже уменьшать объемы поставок, что несет риск недополучения выручки и приведет к простою мощностей. Эксперт отмечает, что в такой ситуации Турция остается основным альтернативным рынком, однако спрос там демонстрирует спад после пиков строительства, и конкуренция высока.

Согласно высказываниям Олега Абелева, прибыль металлургов находится под давлением, так как альтернативные рынки насыщены. В странах Персидского залива, по его мнению, конкуренция с Ираном и Азией остается сильной, а расходы на логистику чуть выше, чем при поставках в Египет. В Юго-Восточной Азии стоимость доставки выше из-за удаленности и существует сильное соперничество с экспортом из Китая и Индии, говорит специалист.

Специалист по финансам Борис Копейкин соглашается, что перераспределить объемы, которые изначально предназначались для Египта, будет непросто. В ряде стран Азии и Африки, он добавляет, спрос растет, но в то же время по всему миру запускаются новые производственные мощности, причем нарастают они с высокой скоростью. Однако, учитывая введение Египтом пошлин на фоне быстрого увеличения импорта и установление ставок на одном уровне для всех стран-экспортеров, страна продолжит импортировать и связь с Россией будет сохраняться, считает аналитик.