Влияние льготных программ на структуру рынка
За последние пять лет доля среднемесячного дохода, направляемая заемщиками на погашение ипотечных кредитов, сократилась с 80% до 60%.
При этом доступность ипотеки в целом не возросла: снижение нагрузки объясняют масштабным применением льготных программ и удлинением сроков кредитования, что позволяет заемщикам обслуживать займы при меньшей доле дохода.
Показатель накопления на первоначальный взнос как индикатор доступности
Широкое распространение программ со ставками существенно ниже рыночных привело к тому, что в 2025 году около 90% объема ипотечного сегмента приходилось на такие меры поддержки.
Для снижения ежемесячной нагрузки кредитные договоры зачастую оформляются на максимально длительные сроки.
Динамика цен и зарплат, средний первый взнос
Аналитики предлагают ориентироваться на время, необходимое для накопления первого взноса, поскольку этот показатель определяется только динамикой цен на жилье и доходов населения, а не величиной процентных ставок.
По расчетам, для семей с детьми срок накопления на первоначальный взнос при условии откладывания половины зарплаты увеличился с 4,4 года в 2020 году до 7 лет в 2025 году.
В расчетах использовался минимально доступный для семейной ипотеки первоначальный взнос в размере 20% при покупке квартиры площадью 65 кв. м.
Прогноз по срокам накопления до 2030 года
Рост срока накопления эксперты связывают с тем, что зарплаты за период 2020–2025 годов увеличивались медленнее, чем цены на первичное жилье.
В среднем за последние пять лет первичное жилье дорожало примерно на 20% в год, тогда как медианные заработные платы росли около 15% в год.
Кроме того, средний фактический первый взнос по всем выданным ипотекам в 2025 году составил 58%, что на 21 процентный пункт выше показателя пятилетней давности; для многих заемщиков это означает более длительный период накоплений.