Банки повышают условия выдачи ипотеки с господдержкой
Крупные финансовые учреждения корректируют условия ипотечного кредитования, увеличивая минимальный первоначальный взнос с 20,1% до 30,1%. Такие изменения могут быть обусловлены окончанием государственной поддержки, что негативно скажется на прибыльности этого продукта. Эксперты предполагают, что возможно сокращение объемов выдачи ипотеки по льготным условиям, но при текущих процентных ставках на рыночных программах ее доля останется высокой.
Передача ипотечных кредитов с государственной поддержкой становится труднее. Под конец июля ВТБ и Альфа-банк объявили об увеличении минимального первоначального взноса до 30,1%, вместо прежних 20,1%. Причины подобных шагов не были разглашены. Тем не менее, при определенных условиях клиенты данных банков могут все еще получить ипотеку с государственной поддержкой при первоначальном взносе в 20%.
Сбербанк повысил требования к первоначальному взносу до 30,1% еще в мае, параллельно с отменой комиссий для застройщиков в рамках программ льготного ипотечного кредитования. Другие ведущие ипотечные банки не раскрыли свои намерения. Однако в Абсолют-банке отметили, что проводят «анализ возможных сценариев». Согласно данным аналитического центра «Дом.РФ», наибольшие объемы выдачи ипотеки с господдержкой в июне 2025 года имели такие банки, как Сбербанк (153,9 млрд руб.), ВТБ (50,8 млрд руб.), Альфа-банк (20,5 млрд руб.), банк «Дом.РФ» (8,7 млрд руб.), Совкомбанк (4 млрд руб.), ПСБ (2 млрд руб.), Абсолют-банк (1,8 млрд руб.).
«Повышение первоначального взноса свидетельствует о постепенном уменьшении прибыльности этих программ на фоне снижения государственной поддержки», считает ведущий аналитик по банковским рейтингам агентства «Эксперт РА» Алексей Кирюхин. 6 августа истекает срок действия увеличенной компенсации для банков по льготным ипотечным кредитам (3 п. п. – на новостройки, 3,5 п. п. – на ИЖС). Ранее компенсация составляла 2 п. п. Дополнительно с 1 июля банки больше не взимают комиссию с заемщика за снижение процентной ставки по кредиту. Тем не менее, банковские учреждения могут получать субсидии от застройщика, если стоимость жилья не увеличивается. По словам эксперта ипотечного рынка Сергея Гордеенко, нынешняя компенсация должна охватить кредитные и процентные риски, операционные и маркетинговые издержки. По его мнению, при компенсации в 2 п. п. банковская рентабельность будет отрицательной.
В условиях сокращения компенсаций и запрета комиссий от заемщиков банки для уменьшения расходов будут ужесточать требования к клиентам и первоначальному взносу, подчеркивают эксперты. «При сегодняшних условиях возможны дальнейшие изменения в условиях выдачи: через более строгие требования к заемщикам, включая ужесточение скоринговых моделей, или уменьшение сроков кредитования», считает Алексей Кирюхин. По мнению заместителя председателя правления Абсолют-банка Антона Павлова, «банки, работающие с проектным финансированием, будут переносить издержки на застройщиков для сохранения выдачи льготных ипотечных программ».
В общем, ужесточение требований к заемщикам может привести к ограничению объемов выдачи ипотечных кредитов. По мнению старшего директора группы рейтингов финансовых институтов АКРА Ирины Носовой, с учетом отсутствия комиссий от заемщиков и сокращения государственной компенсации выдача ипотеки по льготным программам уменьшится. Антон Павлов отмечает, что «введение более строгих требований к заемщикам может повлиять на уровень одобрения».
Рыночные программы и льготные кредиты: перспективы жилищного кредитования
В данном контексте, согласно высказыванию директора рейтинговых служб НРА Константина Бородулина, привилегированные схемы займов будут составлять основную часть ипотечного кредитования (83–87%). Он отмечает, что ставки по стандартным программам пока остаются на высоком уровне, и с учётом дополнительных издержек (страхование, комиссии и прочие услуги) полная стоимость кредита по обычным программам может достигать не менее 25% годовых, что делает его почти недоступным для большинства заемщиков. В ВТБ подчеркнули, что в свете высоких ставок по рыночной ипотеке поддержка государства до конца года останется двигателем жилищного кредитования, и поэтому банк будет активно продолжать работу в этом направлении.
Тем временем Сергей Гордейко высказался более оптимистично, предполагая, что объёмы кредитования по государственным программам, вероятнее всего, не уменьшатся. Он указывает, что в настоящее время банки выдают более 40 тыс. кредитов в месяц по льготным программам, в то время как в условиях второй половины 2024 года количество выдач составляло 33–36 тыс. кредитов в месяц.