Банки увеличивают разрыв между ставками по кредитам и вкладам

Средняя цена заимствования средств в банках России сохраняет уровень выше 34%, сообщили эксперты из компании "Финуслуг". За период с начала февраля этот показатель даже увеличился на 1,1 процентного пункта. Например, процентная ставка по незалоговым кредитам возросла с 34,8% до 37,3%, в то время как по обеспеченным кредитам снизилась с 29,4% до 28,8%.

С начала декабря 2024 года ставки по вкладам стабильно снижаются, несмотря на расхождение ожиданий рынка и решений регулятора относительно ключевой ставки. Согласно данным, средняя доходность трехмесячных, полугодовых и годовых вкладов в топ-20 банках уменьшилась на 1,2 п.п. (до 20,27%), 1,62 п.п. (до 20,11%) и 1,74 п.п. (до 19,03%) соответственно.

В настоящее время встретить процентную ставку в размере 24% становится сложнее, если только не имеются специальные условия от банка. Максимальная доходность теперь колеблется в пределах 22-22,6%, что свидетельствует о перспективе снижения ключевой ставки в текущем году. Некоторые банки в марте изменили свои условия, увеличив верхнюю границу общей стоимости кредита на несколько десятков процентных пунктов, превысив 50%, хотя немного уменьшили нижний порог. Это означает, что условия для заёмщиков с высоким кредитным рейтингом улучшаются, но становятся сложнее для заемщиков с высоким риском и низким рейтингом.

"Высокие процентные ставки по кредитам являются потенциальным риском в случае непредвиденной экономической ситуации или финансовых трудностей у заемщика. В настоящее время уровень ставок уже ограничивает доступ клиентов к кредитам, и возможно, дальнейшее увеличение не будет необходимым", - сообщили в пресс-службе финансового маркетплейса.

Ставки по кредитам обычно менее подвижные: их изменения более осторожны со стороны банков. Структура операций по потребительским кредитам и вкладам показывает, что большинство вкладов заключается на срок до года, в то время как сроки кредитования превышают год. При этом, как правило, это фиксированные процентные ставки, добавили эксперты из "Финуслугов".

Банки вынуждены маневрировать процентными доходами, сбалансировав долгосрочные кредиты и краткосрочные вклады, отметил старший директор по банковским рейтингам компании "Эксперт РА" Иван Уклеин. Обычно при повышении ключевой ставки банки оперативно увеличивают процентные ставки по кредитам, в то время как изменения доходности по вкладам происходят медленнее и не полностью отражают изменения ключевой ставки.

В декабре возникла необычная ситуация, когда доходность по вкладам оказалась выше уровня ключевой ставки на несколько процентных пунктов. Эльвира Набиуллина, председатель Центробанка, отметила, что такое расхождение ставок является нестандартным и связано с ожиданиями банков относительно дальнейших действий ЦБ. В настоящее время банки возвращаются к более стандартному соотношению ставок.

Высокие ставки по вкладам обычно не являются выгодными для банков, так как им приходится выплачивать значительные проценты. При этом сроки вкладов могут не соответствовать срокам кредитования, что вынуждает банки использовать свои резервы, отметила Мария Ермилова, международный финансовый консультант и доцент РЭУ им. Г. В. Плеханова. В связи с укреплением общей ситуации банки начали понижать ставки по вкладам, и вероятно, данная тенденция будет продолжаться.

"При снижении ставок происходит обратное: ставки по вкладам падают быстро, а по кредитам снижаются медленнее и с задержкой. Банки при формировании ставок ориентируются не только на текущее значение ключевой ставки, но и на прогноз ее дальнейшего движения", - пояснил Уклеин.

Ставки по кредитам обычно связаны с ключевой ставкой, которая осталась неизменной в марте.

Когда базовая процентная ставка уменьшится, кредитные ставки также пойдут на спад, утверждает Ермилова. Впрочем, значительного снижения кредитных ставок ожидать сейчас не приходится, так как Центральный банк России пока прогнозирует достаточно высокие значения для этого года.

На рынке розничного кредитования пока не наметились явные признаки быстрого "возрождения", даже несмотря на иногда изменяющиеся ставки, указывает первый заместитель председателя правления ВТБ Горшков.

"Процентные ставки со временем также будут снижаться, но это произойдет более медленно, учитывая текущие экономические проблемы, рост задолженности населения и другие риски", - считает аналитик ФГ "Финам" Додонов.