Банки снижают ставки по вкладам после решения ЦБ о сокращении ключевой ставки

Банк России на февральском заседании уменьшил ключевую ставку с 16% до 15,5%. Вслед за этим кредитные организации начали снижать доходность по депозитам: по годовым вкладам сейчас предлагают примерно 12–13% годовых.

Смягчение денежно-кредитной политики происходит постепенно, но эксперты оценивают дальнейшее снижение ставок как неизбежное. По их прогнозам, к концу года ключевая ставка может опуститься до около 12%, что приведёт к дальнейшему падению процентных ставок банков.

Средние максимальные ставки по вкладам сроком до года находятся в диапазоне 12,8–14,4% годовых. Наибольшую доходность сейчас дают краткосрочные депозиты на три и шесть месяцев.

Даже годовые вклады превышают официальную инфляцию: на начало февраля она составляла 6,3%, что делает такие продукты актуальными для консервативных инвесторов, стремящихся сохранить реальную доходность.

Вместо классических депозитов часть клиентов рассматривает накопительные счета. Они позволяют свободно распоряжаться средствами — пополнять и снимать их без ограничений.

Обычно ставка по накопительным счетам ниже депозитной, и банк может менять её в любой момент. При соблюдении определённых условий, например по транзакционной активности или подпискам, доходность таких счетов иногда приближается к депозитной.

В условиях постепенного сокращения ставок эксперты рекомендуют рассмотреть способы зафиксировать текущую доходность на более длительный срок посредством инвестиционных инструментов, например корпоративных облигаций или паёв фондов, инвестирующих в облигации.

Интерес к таким стратегиям растёт: в 2025 году состоятельные клиенты перевели с закрывающихся вкладов в инвестиционные продукты более 226 млрд рублей.

Облигации федерального займа с фиксированным купоном рассматриваются как относительно низкорисковая альтернатива, поскольку кредитором выступает государство. При досрочной продаже итоговая доходность будет зависеть от рыночной конъюнктуры и может отличаться от ожидаемой.

Корпоративные облигации надёжных эмитентов также используются вместо вкладов; эксперты советуют выбирать бумаги с рейтингом не ниже «АА». Бумаги с доходностью существенно выше вклада часто сопряжены с повышенными рисками.

Фонды денежного рынка, инвестирующие в надёжные банковские бумаги, предлагают относительную стабильность и могут служить промежуточным вариантом между вкладами и более рискованными инструментами.