Ставки по рыночной ипотеке: влияние инфляции и макропруденциальных надбавок
В случае прогнозирования продолжительного периода низкой инфляции, ставки по рыночной ипотеке могут снизиться, что сделает жилищные кредиты более доступными для населения. Такую возможность высказала глава Банка России Эльвира Набиуллина, как сообщает издание РБК.
Эльвира Набиуллина отметила, что ипотечные кредиты выдаются на долгий срок гражданам России, и процентные ставки по ним зависят от не только от ключевой ставки, но и от инфляции, которую ожидают банки и заемщики на протяжении всего срока кредита.
Для снижения ставок по ипотеке критически важно достигнуть устойчиво низкого уровня инфляции, что является основной целью регулятора. По мнению главы Центробанка РФ, в периоды низкой инфляции (на уровне 4%) удалось создать обстановку, при которой ставки по ипотеке на рынке были сопоставимы с льготными — около 8% годовых.
«Поэтому для нас имеет огромное значение возвращение инфляции к цели, приближение ключевой ставки к нейтральному уровню, что способствует развитию рыночной ипотеки», — заключила Набиуллина.
Механизм изменения ставок по ипотеке
Помимо ключевой ставки, на условия ипотеки влияют макропруденциальные надбавки к капиталу банков, которые ограничивают возможности выдачи кредитов заемщикам с низким первоначальным взносом или высокой долговой нагрузкой. Исходя из этих мер в сочетании с уровнем ключевой ставки, банки формируют свои кредитные и рисковые стратегии, устанавливая условия ипотечного кредитования, пояснила руководитель направления экспертного анализа компании «Одобрили» Инна Солдатенкова.
Поэтому изменения в тарифах отдельных банков в основном обусловлены перестройкой их риск-политики в целом, включая ожидания по ключевой ставке. Регулятор не отправил рынку нейтральный сигнал, подчеркнув, что оценит целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставке на ближайших заседаниях.
