Методы заработка на дивидендах
Период дивидендов — это время, в течение которого акционеры могут получить прибыль от своих инвестиций. Согласно Павлу Гаврилову, аналитику из «Альфа-Инвестиций», этот период на российском рынке охватывает май — июль, при этом дивидендная доходность превышает рыночную стоимость акций.
Средний срок закрытия дивидендного гэпа составляет 142 дня, и в период с 46 по 86 дней акционеры могут ожидать роста. Учитывая данные прошлых лет, существует определенная сезонность в сентябре — октябре и в декабре — январе. Средняя доходность по акциям из Индекса Мосбиржи за год составляет 6,5%.
Покупка за день до отсечки
По первому сценарию, инвесторы могут купить акции за день до отсечки, чтобы получить дивиденды. После этого необходимо дожидаться закрытия дивидендного гэпа, чтобы избежать потерь.
Для быстрой окупаемости инвестиций акционеры могут реинвестировать полученные дивиденды в акции, которые подешевели после гэпа, рекомендует Павел Гаврилов.
Скорость закрытия гэпа зависит от его размера, ожиданий инвесторов и прогноза динамики цен. В среднем этот процесс занимает 142 дня, причем чем больше гэп, тем дольше он закрывается. Однако при наличии оснований для роста, цены могут восстановиться быстрее.
Покупка заранее до отсечки
Второй сценарий предполагает покупку акций заранее, когда вероятность выплаты дивидендов высока. Рост цен на акции уже до выплаты дивидендов возможен из-за высокого спроса.
Средняя доходность при покупке за день до отсечки составляет 6,5%, в то время как покупка за 46 дней может принести в среднем 8%, а за 86 дней — 13,9%.
Покупка после отсечки
Третий сценарий позволяет заработать на гэпе, покупая подешевевшие акции после отсечки. После этого нужно ждать восстановления цен и зарабатывать на будущем росте цен, не учитывая дивиденды.
При покупке акций в период от 1 до 90 дней после отсечки, инвестору предоставляется возможность заработать более 6% в течение 75 дней. Учитывая, что акции могут превзойти индекс примерно через 51 день, это может быть выгодным решением.
Совмещение второго и третьего сценариев может принести прибыльный результат: покупка акций перед отсечкой, продажа до нее, повторная покупка после гэпа.
Прогноз доходности предстоящего сезона
В основном дивидендный сезон май — июль предпочтителен для инвестиций, особенно если происходит покупка в 12–13 недель до отсечки. Компании из сферы электроэнергетики демонстрируют высокую волатильность и высокие дивиденды.
Предлагается топ-10 ликвидных акций, среди которых выделяются «Совкомфлот», «Инарктика», группа «Мать и дитя», «КуйбышевАзот-ап», Сбербанк-ап, Сбербанк-ао, НМТП, NovaBev Group, «Группа Позитив», Мосбиржа и «ЛУКОЙЛ».
Средний рост акций из этого топ-10 превышает среднюю дивидендную доходность Индекса МосБиржи за последние годы на 6,5%.
